2024-01-25 04:53

黑石成为首家市值1万亿美元的私募股权管理公司

多年来,私募股权公司一直在寻求加入一个特殊的俱乐部:管理1万亿美元的资产,这一里程碑将使它们与贝莱德(BlackRock)和富达(Fidelity)等共同基金巨头以及摩根大通(JPMorgan Chase)等银行业巨头划等号。

周四,黑石成为私募股权行业首家达到这一水平的公司,在其最新的季度财报中吹嘘,截至6月底,该公司管理的资产刚刚超过1万亿美元。

对于像黑石这样的公司来说,达到这样的规模巩固了他们作为主流金融领域主要参与者的地位。在普通民众看来,高盛最出名的可能是通过举债收购公司,尽管实际上它早已涉足从贷款到房地产等一系列其他业务。

黑石联合创始人兼首席执行官斯蒂芬·a·施瓦茨曼(Stephen a . Schwarzman)在一份声明中表示,“这一里程碑反映了我们与投资者之间建立的非凡信任。”他还表示,他看到了“进一步扩张的巨大机会”。

百仕通于1985年成立之初,只有两个人,管理着40万美元的资金,后来成为所谓另类投资行业的主导力量。它最初因杠杆收购而声名鹊起,这种交易因《门口的野蛮人》(Barbarians at the Gate)和其他上世纪80年代的金融编年史而闻名。

从那以后,这些公司的业务几乎扩展到了金融的每一个角落。1991年,黑石集团开始了房地产业务,自此成为其最大的部门和全美最大的地产商。它还涉足对冲基金、信贷交易、基础设施投资等领域。

这种增长帮助黑石集团从主要依靠交易获得佣金转变为一家资产收集公司,可以对其监管的基金收取管理费。黑石的高管们也从中受益匪浅:苏世民去年拿到了12.6亿美元的薪酬和股息。

扩张也让黑石面临更多挑战。像黑石这样的投资公司不断膨胀的规模,在华盛顿引发了人们对它们在美国经济中无处不在的质疑,从房地产到企业贷款,再到保险等。

苏世民本人有时也会因为向共和党政界人士的大笔捐款,以及他在前总统唐纳德·j·特朗普(Donald J. Trump)执政期间与老友的互动而受到审查。(苏世民曾表示,他不会在2024年的总统竞选中支持特朗普。)黑石总裁、该公司的法定继承人乔纳森·d·格雷(Jonathan D. Gray)是民主党候选人的主要捐助者。

黑石的几项业务最近受到经济逆风的冲击,反映在该公司上季度可分配收益下降近40%。可分配收益是衡量可能支付给投资者的资金的指标。由于美国联邦储备委员会(fed)提高了利率,该公司的私募股权部门受到了缺乏廉价融资的影响。对债务成本和写字楼入住率暴跌的担忧也促使投资者从黑石旗舰房地产基金中撤资,导致该公司限制撤资。

迈克尔·德拉默塞德(Michael de la Merced)于2006年加入时报,担任记者,报道华尔街和金融新闻。他的主要报道领域包括并购、破产和私募股权行业。更多关于Michael J. de la Merced的信息